丹尼说：实例分析 - 到底投资保险还是投资房子

文章来源 www.sunqueen.ca

前言：

本站之前通过一些维度，定性的比较了买房和买保险的优劣，针对投资是中长期且以传承为目的时，买保险很大程度优于买房子。（ 相关文章）

很多朋友非常认可该观点，希望能看到定量的分析，本文以一个假设案例结合某保险公司产品进行定量分析。

案例：

老TOM 55岁，大TOM 年25岁，今年刚有了孩子小TOM。老TOM非常喜欢这个孙子，希望自己百年后为孙子留下遗产。

老TOM卖掉了国内房产，目前有120万刀在手上，打算最多投资100万。因为这种投资是长期，为了传承的，要求必须保本且增值。所以老TOM分别联系了保险顾问和房产顾问。得到两个方案。

方案：

1 购买房产方案：

老TOM可以一次性投入70万，购买一栋House。可以选择房主是自己或儿子大TOM，自己走后，房子传承给儿子，再由儿子最后传给孙子小TOM。

2 购买保险方案：

老TOM可以每年投入5万，共20年，作为owner为儿子大TOM购买分红保险，受益人直接是孙子，且设定为不可变更。

但老TOM认为20年比较长，避免出现风险，老TOM选择直接投入100万到保险公司年金产品中，再由该年金账户每年提取5万自动支付保单。因为年金产品本身就有增值，所以20年后，实际支付总额70.6万，剩余部分可以取出。即，总投入也可认为是70万。

方案比较：

假设老TOM和大TOM都是高寿90岁去世。

1 购买房产方案的收益：

房产平均每年增值取 4%

（根据加拿大就业保险委员会1982年到2022年平均房价按月统计数据，平均增长率2%，最高一个月是1989年3月增长16.5%）

当老TOM去世时，房产价值达到276万。但传承给儿子大TOM需要缴纳增值税和律师费用，总额55.7万，该部分费用由大TOM承担。

当大TOM去世时，房产价值达到896万。但传承给小TOM需要缴纳增值税和律师费用，总额168万，该部分费用由小TOM承担。

也就是小TOM最后能够获得的免税收益是896 – 168 = 728万。

房产从购买（大TOM25岁）到大TOM去世（90岁），总共维持65年，虽然肯定有房租收入，但考虑房屋的维护成本，翻新和地税等，持有收益可以忽略不计。

2 购买保险方案的收益：

保险平均每年增值取 6%

根据保险公司公布的近25年数据，平均数据取6%

当老TOM去世时，保单价值达到288万。因为以儿子名义购买保单，没有任何传承费用发生。

当大TOM去世时，保单价值达到1420万。保单传承不涉及税费。

也就是小TOM最后能够获得的免税收益是1420万。

总结：

通过比较，老TOM购买保单给大TOM是，实现其给小TOM留财产的最佳方案